在（zài）国外（wài），众（zhòng）多的银行及大型物（wù）流公司对物流金（jīn）融（róng）和供应链金融业务（wù）进行了（le）实践，获（huò）得（dé）了良好收益（yì）。在国内，经济的发展和企业融资的迫（pò）切需求为物流（liú）金融和供应链金融的发（fā）展提供了内在动力，和国外相比，它（tā）们虽然起步较晚但发展较快。国内物流金融与供应链金融发（fā）展如此快，主要是因为：

一（yī）是银行迫于竞争压力，需要对金融产品进（jìn）行（háng）创（chuàng）新。例如深圳（zhèn）发展银（yín）行及交通银行提出的供应链金（jīn）融，招（zhāo）商银行提出的物流（liú）金融等服（fú）务，均表明（míng）企业的融（róng）资需求越来越受到金融机（jī）构的重视。

二是物（wù）流企业的蓬勃发（fā）展（zhǎn）、不断创新以（yǐ）及第三方、第四方甚至第五方物流的服务方式相继出（chū）现，为物流金融及供应（yīng）链金融提供了物流（liú）保障。目前，国内大型的物流公司均与金（jīn）融机构合作开（kāi）展了商品融资及（jí）物流监（jiān）管（guǎn）业务（wù）。

实践证明（míng），这（zhè）两种融资方式既（jì）能（néng）有（yǒu）效盘活企业存量（liàng）资产（chǎn），缓解融资难问（wèn）题，又为金融机构及物流企业拓展业（yè）务范围，开（kāi）拓广阔（kuò）的市（shì）场。

物流（liú）金融（róng）与供（gòng）应链金融的区别

一、相关概念（niàn）

物流金融：

1.定义。物流金融（róng）（LogisticsFinance）指在面向物流业的运营（yíng）过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂（jì）物（wù）流领（lǐng）域中货币资金的运动（dòng）。这些（xiē）资金（jīn）运动包括发（fā）生在物（wù）流过程中的（de）各种存款、贷款（kuǎn）、投资、信托、租赁（lìn）、抵（dǐ）押、贴现、保险（xiǎn）、有价证券发行与交易，以及金融机构所（suǒ）办理的各类涉及物流业（yè）的中间（jiān）业务等。

2.运作主体（tǐ）。从（cóng）定义可以看出，物流金融主要（yào）涉及（jí）三个（gè）主体：物流企（qǐ）业、金融机构和贷款企业（客户）。贷款企业（yè）是（shì）融资（zī）服务的（de）需求（qiú）者；物流企业与金融机构为（wéi）贷款企（qǐ）业（yè）提供融资服务；三者在物流管理活动中相（xiàng）互合（hé）作、互利互惠。

3.运作模式。根据金融机构（gòu）参（cān）与程（chéng）度（dù）的（de）不同，物流金融的（de）运作模式可分为资（zī）本流通模式、资（zī）产流通（tōng）模式及综合模式。其中资本流通模式（shì）是金融机构（gòu）直接（jiē）参与物流活动（dòng）的流通模式，包含（hán）四（sì）种典（diǎn）型模式（shì）：仓（cāng）单质押模（mó）式、授信融（róng）资模式、买方信贷模式（shì）和垫付贷款模式；资产流（liú）通模（mó）式（shì）是金融机构间接参与物流活动的流（liú）通模（mó）式，其（qí）流通模式有（yǒu）两种：替代采购模式和（hé）信用证（zhèng）担保模式；综合模式是资本和资产流通模式（shì）的结（jié）合。

供应链金融：

1.定（dìng）义。供应链金融（SupplyChainFinance，SCF）是商业（yè）银（yín）行信贷（dài）业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中（zhōng）小（xiǎo）企业的一种融资渠道（企（qǐ）业侧面）。指银行向（xiàng）客户（核心企业（yè））提（tí）供融资和其他（tā）结算、理财服（fú）务（wù），同时向（xiàng）这些客户的供应商提供贷款及（jí）时收达的便利，或者向其分销商提供预付款（kuǎn）代（dài）付及存活融（róng）资服（fú）务。（简（jiǎn）单地说，就是银行将核心企业（yè）和（hé）上下游企业联系在一起（qǐ）提供灵活（huó）运用的金融产品（pǐn）和服务的（de）一种融资模（mó）式。）

供应链（liàn）金融是为某（mǒu）供应链中一个或多个企业的融资请求提供服务（wù），它的出现避免了供应链（liàn）因资金短缺造成的断裂。在具体融资（zī）过程（chéng）中（zhōng），物（wù）流企业辅助金融机构完成整条供应链的融资，供应链金融模式不同其参与程度也不同。由于面对整条供应（yīng）链（liàn）的企业（yè），金（jīn）融机构易于掌（zhǎng）握资金的流向及使用（yòng）情况。

2.运作主体（tǐ）。供应链金（jīn）融主（zhǔ）要涉及三个运作（zuò）主体：金融机构、核心企业和上下游企业。其中核心企业和上、下（xià）游（yóu）企业是融资服（fú）务的需求者，金（jīn）融（róng）机构为融资服务的提供者；物流（liú）企业（yè）仅作为金融（róng）机构的代理人或服（fú）务（wù）提供商（shāng）为贷款企业提供仓储（chǔ）、配送、监管等（děng）业（yè）务。

3.运作模式。从（cóng）风险控（kòng）制体系的差别以及解决方案的问（wèn）题导（dǎo）向维度（dù），供（gòng）应链金融（róng）的运（yùn）作模式（shì）分为存货融资、预付款融资（zī）、应（yīng）收账（zhàng）款融资模式（shì）；采取的标（biāo）准范式为“1+N”，即以核心企业“1”带动上、下游的中小企（qǐ）业“N”进（jìn）行融资活动，“+”则代表两者（zhě）之间的利益、风（fēng）险进行的连（lián）接。

二（èr）、特点

物流（liú）金融：

标准化：不仅（jǐn）所有物流产品的（de）质量和包装标准（zhǔn）都以国家标准和（hé）协议约定的标准由物流（liú）企业验收、看管，而（ér）且要求所有（yǒu）动产质押品（pǐn）都是（shì）按统一、规范的质押程序（xù）由第三方物（wù）流企业（yè）看管（guǎn），避免动产质押情况下（xià）由银行派人看管和授信（xìn）客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性。

信息化：所（suǒ）有质押（yā）品的（de）监管都借助物流（liú）企（qǐ）业的物流信息（xī）管（guǎn）理（lǐ）统一进（jìn）行，从总行到分行、支（zhī）行的业务管理人员，都可以随时通过物流企业的信息管（guǎn）理系统，检查（chá）质押品的品种、数量和价值，获（huò）得（dé）质押品的（de）实时情（qíng）况。

远程（chéng）化：借助物流企业（yè）覆盖全国的服务网络，再加上银行（háng）系统内部的资金清算网（wǎng）络，动产质押业（yè）务既可以在该行所设机（jī）构（gòu）地（dì）区开展业务，也（yě）可（kě）以开展异（yì）地业务，并能保证资金的快捷汇划和（hé）物流的（de）及时运送。

广（guǎng）泛性：物流（liú）金融的服务区域具有广泛（fàn）性，既可以在银行（háng）所设机构地区，也可以（yǐ）超出该范（fàn）围开展业务。质押货物品种具有广（guǎng）泛性，可（kě）以涵盖物流（liú）企（qǐ）业能够看管的所有品种，如各类工业品（pǐn）和生活品，产成品以及原产（chǎn）品（pǐn）等。

供应链金融：

参与（yǔ）主（zhǔ）体多元化：传（chuán）统（tǒng）的（de）金融机构、融资企业与增加的核（hé）心企业和物流企业。

具有自（zì）偿性、封闭性和连续性的特点（diǎn）：自偿（cháng）性是指还款来源为贸易自身（shēn）产生（shēng）的现金流（liú）；封闭性是指银行通过设置封闭性贷款（kuǎn）操（cāo）作流程来保证专款专用，借款人无（wú）法将其挪为他用；连续性是（shì）指同类贸易（yì）行为在（zài）上下游（yóu）之间会持续的发生。

突破（pò）了（le）传统的授（shòu）信视角（jiǎo）：首先，供（gòng）应（yīng）链（liàn）金融（róng）的授信是针（zhēn）对供应（yīng）链整（zhěng）体（tǐ），实现（xiàn）的是“1+N”的授信（xìn）方式。这改变了供应链融（róng）资的营销方式（shì），它不（bú）再（zài）孤立地寻找客户（hù），而（ér）是围绕核心（xīn）企（qǐ）业的（de）供应链寻找（zhǎo）客户的资金需（xū）求，大大降低了供应链的客户开发成本和增加（jiā）了企业对（duì）银行的依存度。其次，供应链金融改（gǎi）变了对中小企业的授信方式，降低（dī）了中小企业的融资门槛。（物流（liú）参考）

（中国储（chǔ）运整理ID：zhongguochuyun）